Empreender no Brasil nunca foi tarefa fácil. Juros altos, inflação persistente, instabilidade econômica e aumento dos custos tornam a gestão financeira um verdadeiro desafio.

De acordo com a Serasa Experian, em outubro de 2024 havia 7 milhões de empresas brasileiras inadimplentes, representando mais de 32% dos CNPJs ativos. O total das dívidas somava R$ 156 bilhões, com micro e pequenas empresas entre as mais impactadas.

Esse cenário reforça a necessidade de os empresários acompanharem de perto a saúde financeira de seus negócios, utilizando indicadores estratégicos que servem como bússola para decisões de curto e longo prazo.

5 indicadores que mostram se sua empresa está saudável

1. Margem de Contribuição

Mostra quanto sobra da receita de cada produto ou serviço após deduzir custos e despesas variáveis. Se a margem for baixa, mesmo com boas vendas, o lucro pode não ser suficiente para cobrir os custos fixos do negócio.

2. Resultado Operacional

Indica se as operações da empresa estão gerando lucro de verdade. Esse resultado desconsidera juros, impostos ou ganhos extraordinários. Se for positivo, significa que a operação está saudável.

3. Fluxo de Caixa Livre

Revela quanto dinheiro sobra após o pagamento de todas as despesas obrigatórias. Esse indicador mostra se a empresa tem caixa para investir, reduzir dívidas ou até distribuir lucros. Um fluxo negativo constante é sinal de alerta.

4. Custo dos Produtos Vendidos (CPV)

É a soma de todos os gastos diretamente ligados à produção ou aquisição de mercadorias e serviços. Controlar o CPV ajuda na precificação correta e na busca por fornecedores mais competitivos.

5. Endividamento

Ter dívidas não significa necessariamente algo ruim, desde que elas sejam planejadas e voltadas para crescimento. O problema surge quando a empresa depende de crédito para pagar despesas básicas, ou quando os juros da dívida superam os resultados operacionais.

Cenário atual em 2025

• Juros elevados: o crédito para empresas segue caro, exigindo cautela ao recorrer a empréstimos.

• Aumento do endividamento: grandes companhias, especialmente industriais, elevaram o volume de empréstimos de longo prazo em 2023 e 2024.

• Inadimplência recorde: micro e pequenas empresas são as mais fragilizadas, com alto índice de atrasos em pagamentos.

Esses fatores tornam indispensável acompanhar indicadores e adotar um planejamento financeiro robusto.

O que fazer na prática

• Monitore seus indicadores mensalmente.

• Compare margens e resultados com metas e histórico da empresa.

• Ajuste preços e custos sempre que identificar desequilíbrios.

• Renegocie dívidas e busque crédito apenas quando for realmente estratégico.

• Conte com apoio profissional de consultores financeiros e contadores para interpretar dados e apoiar a tomada de decisão.

Uma empresa financeiramente saudável é aquela que:

• gera lucro operacional,

• mantém fluxo de caixa positivo,

• controla seus custos,

• e administra suas dívidas de forma estratégica.

Em um Brasil de 2025 marcado por juros altos e incertezas, acompanhar indicadores e tomar decisões embasadas é o que diferencia empresas que apenas sobrevivem daquelas que crescem mesmo em cenários adversos.

Fabio Nepomoceno - Consultor Financeiro